财务记录之最近的一些操作思路 #16
2025年7月7日 09:46
2025年上半年结束于上证3400多点，看了看各个账户的资产额都接近了新高，仿佛牛市要来了，不过估计是幻觉。
最开始的理财计划是因为看到fire运动，觉得提早退休好爽，于是精心测算了一个目标值，开始丧心病狂攒钱。大疫三年减少出游和社交让存款kuakua涨一度以为目标快要实现。谁想疫情结束经济一路下行，虽然到现在已经不相信可以fire，工作也卷的让人窒息，但有了一笔fucking work money也是好事……
最近对股票账户进行了梳理之后，也重新思考了理财的目的：理财是为了让自己多一点选择的自由和多一点say no的底气，再就是总结了一下现在的理财逻辑和建仓方法，把之前杂乱的资产重新做了梳理，这里记录一下。
资产配置（持有标的）
按目前的情况来看，我还属于风险承受能力比较高的人群，整理了一下投资标的情况：
- 股票 / 基金 (股/基): 长期回报最高的，也是风险最高的
- 债券 (债)：稳健理财类型，赚的少亏得也不会多
- 房产 / 黄金 (房产/黄金)：这两类属于多元化和风险分散的投资标的，但我几乎没配置。
| 配置 | 标的 | 比例 |
|---|---|---|
| 股票 | 腾讯、小米、美团、微软、美团、BRK.B | 30% |
| 基金 | 标普、纳指、恒生、恒科、日经、沪深300、中证500 | 40% |
| 债券 | 美债、稳稳的幸福 | 30% |
| 黄金 | / | – |
| 房产 | / | – |
后续的话要做好再平衡，目标是风险可控的情况下追求增值，确保不会因为亏损睡不着觉的情况>—<
还有就是一些标的配置的比例不是太好，需要继续做一些调整。
建仓方法论
确认好要购买的标的之后，怎么开始购买是个问题，以前我的方式就是有余钱就买点，钱多多买点，钱少少买点，后面发现这样不利于控制风险。
按照最近学到的方法，建仓是一个长远系统的过程，应该提前做好规划：
- 在投资任何一个标的之前，要确定打算投入这只股票或基金的上限。
- 初始投入50%原则
- 目标估值“不贵”的情况下，投入总额的50%；
- 这样如果涨，不追，把剩下50%买点稳健的债券或者哪怕货基，都能赚到钱；如果跌，可以用剩下的钱补仓。
- 下跌补仓原则
- 阶梯补仓计划：跌10%，补10%；再跌10%，补20%；再跌10%，补20%；
- 在股价下跌20%-40%的过程中，将计划的资金全部投入，完成建仓。
- 必须遵守的纪律
- 坚决不买贵
- 不一次性allin：分步建仓，为市场可能出现的情况做好准备；
- 投资有上限：对任何的标的要有上限，避免因鸡蛋放到同一个篮子里；
- 不要大亏：均衡分配，即使不大赚，也不要大亏；
- 选对标的：不会选的时候宁愿买指数少赚点，也不买主动基金和个股。
2025持续投入标的
恒科：当前价格虽然比年初已经上涨了很多，不过还是没有完全反映其长期价值，可以持续投入
日经：日本正在发生经济结构性变革和企业价值重估，基本面变化中
美债 ：暂时还是最安全的稳健资产
